주식창업 교과서 독서 서평

주식창업 교과서 독서 서평 

주식 투자 관련해서 잘 정리된 좋은 책! 

잘 읽었다. 필요한 내용 정리 

** 

투자 철학, 자신의 투자철학을 체득하는 과정, 자기다움을 만드는 것은 아주 중요 

1강 주식으로 창업하라 

- 기술분석/가치분석 -> 시장에 효과적으로 대응, 최소한 3년 이상 투자 

- 종목의 추세 패턴 외 업종의 패턴, 업종의 추세 패턴 비교 후, 업종에 영향을 주는 글로벌 경제 변수 추세와 패턴도 확인 ->  이론 보다 실전 경험 중요 

- 긴 투자호흡으로 하는 매매대상 물색, 시간여행을 하는 전략, 단타 매매 투자 호흡으로 실전 매매 -> 자신만의 투자 호흡 

-근로 소득에서 최종 목표인 권리소득을 확보하기 위한 투자 여행 

-수입을 위한 파이프라인 다양화 

2강 초보투자자가 꼭 알아야할 기초 지식 

- 2011~2013년 배럴당 110달러 안팍 가격대 유지 국제 유가, 2014년 6월부터 하락 시작 2016년 2월 26달러까지 하락 ->산유국들 오일 머니 회수, 사우디아라비아 한국 주식 1조 9000억 순매도, 건설업/조선업계 직격탄/저육는 달러강세가 되어 IT,반도체,자동차 등 수출 업종은 수익선 개선

- 유가, 미국 10년 국채금리 방향에 따라 미래 시장 결정 

-우선주, 지분 구도가 주가에 어떤 영향을 미치는지 분석 필요  

- 금리 상승기에는 가치주가 시장 주도 

   ㄴ경기민감주 : 자동차 철강 항공 운수 석유화학 건설 반도체 

   ㄴ경기방어주 : 통신주, 전기/가스주, 제약주, 식품주, 은행주 

-ROE, EPS, PER, PBR 

-기술분석 : 정배열/역배열, 5,20,60,120선 등  

모든 이동평균선이 정배열에서 역배열로 전환되거나 역배열에서 정배열로 전환될때까지 6개월에서 1년 소요 

-거래량 : 주식체결강도 = 매수체결량/매도체결량 *100 

100이상이면 매수체결량 우위, 매도가 많으면 100이하

3강 ETF를 통해 글로벌 투자 환경을 파악하라 

-  ETF는 방향성만 예측해 장기 투자 전략을 수립할 수 있는 장점이 있음 

- ETF 거래시 시가총액, 거래량 확인 필수 

-미국 ETF 시장이 전세계에서 차지하는 비중 70%, 해외투자 시 고려해야하는 환노출/현지사정/유동선과 관련된 위험 쉽게 확인 가능, 한국의 미국 시장 의존도가 높기 때문에 미국시장 흐름을 파악하면 국내 증시 투자하는데 효과적 전략 구사 가능  

- 원자재 ETF : 원유선물, 골드선물, 원유인버스선물, 구리선물, 은선물, 금속선물, 구리선물, 콩선물, 농산물선물, 골드선물, 원유선물 등  

- 달러강세, 약세의 변화에 따라 민감하게 반응하는 통화는 유로, 원,엔 

- 유로화 양적완화정책 언제가는 축소, 금리 인상 정책/탄소배출권 시장 : 탄소 배출권 시장의 80%는 유로화로 결제  

4강 전업투자자로 가는 길 – 기본분석부터 배워라  

- 사업다각화를 추진하는 기업 점검 -> 사업다악화

- 당기순이익보다 영업이익에 집중 

- 적자에서 흑자 전환 변수 확인 

- 대손충당금계정과 중단사업 부문 확인 

- 버핏의 주주이익 : 주주이익 = 순이익 +감가상각비 -유형자산투자-운전자본증가 

- 부채와 자기 자본 차이  

- 대가들의 종목 선정 기준  

 

5강 투자자에게 필요한시장접근법 

-탑다운 방식으로 시장 분석할 것 

-투자 아이디어 구상 : 어떤 모멘텀이 영향 -> 어떤 미래 지도/시스템사고 

- 거시경제요인 : 경기변동과 주가의 상관관계, 국민소득의 순환변동, 경기선행지수/경기동행지수,경기후행지수 분석, GDP 성장률과 주가의 상관관계< 소비자조사와 주가의 상관관계, 기업경기실사지수와 주가의 상관관계, 통화량과 주가, 이자율과 주가, 물가와 주가, 환율과 주가, 원자재동향과 주가 

6강,시장의 본질 가치에 대해서 

-적정주가 판단에는 대상기업의 실적이 중요한 변수로 작동하지만, 다른 변수도 영향을 미치기 때문에 주당순이익 지표와 다른 부분을 커버해주는 지표도 보면서 다각적 확인 필요  

-비관적 시각이 지배하는 상황에서 애널리스트들이 PBR 1배 수준까지 하락했다는 의미를 이해하고, 매수하는 전략 

-적정 자기자본이익률>시중자금조달금리 + GDP 성장률 + 물가상승률 

- 듀퐁의 분해 공식 

ROE = 순이익/자기자본 = (순이익/매출액) * (매출액*/총자산) * (총자산/자기자본) 

    = 매출액순이익률 * 총자산회전율 *자기자본비율의역수 

수익성, 활동성, 안전성 

-EV/EBITDA 

7강 투자선인들의 투자 철학 

-필립피셔, 워런버핏, 존템플턴경, 앙드레코스톨라니 (달걀이론), 우라가미 구니오

-우라가미 구니오 : 금융긴축과 외부 쇼크 등으로 시작되는 역금융장세에서는 주가가 떨어지면 싸다는 느낌에 매수 기회로 오해하는 투자자가 많지만, 이미 대부분 고점에서 대폭 하락한 뒤, 그 사실이 오해였다는 것을 꺠닫는다. 최초 금리인상이 시행될 때 주식 투자를 보류하고, 단기 금융상품으로 전환하는 것이 좋다. 

제8장 기술적 접근 방법/ 제9장 파생시장의 연결고리/제10장 주식시장의 심리학, 행동경제학의 연결고리 

- 앨리엇파동, 갠의각도이론,이동평균선